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汽车出海，一船难求

2022-11-04 17:26:14来源：36氪

船东吃肉，货代“喝汤”，车企忙找船，港口忙开拓滚装航线……

(资料图片)

“忙到没有舱位”，11月1日，当时代财经联系一名滚装船货代问及滚装船行情时，他仅匆匆回答了这句话便挂断了电话。

滚装船行情仍然“高烧不退”。今年7-10月6500车位汽车运输船1年期租金以每月1万美元的增幅上涨，到10月该指标已经飙升至10万美元/天，较2008年5月的5.25万美元高位近乎翻倍。

这种热度有着多种原因，中国汽车出口增幅惊人、全球汽车船供不应求、全球港口拥堵等，有航运数据提供商评价“我们正在经历汽车运输船领域有史以来最大的牛市行情”。

滚装船的“牛市”热度几乎传递到运输链条的每一环，车企、货代、船东甚至滚装码头汽车港口，船东吃肉货代“喝汤”，车企忙找船，港口忙开拓滚装航线……

全球最大滚装船船东华轮威尔森描述公司业绩的一句话，也适合用来描述滚装船行业，“在经历了数年的疲软之后，航运服务自2021年年中以来取得了强劲的业绩。”

01 运费疯狂

“忙到没有舱位”，11月1日，当时代财经联系一名滚装船货代问及滚装船行情时，他仅匆匆回答了这句话便挂断了电话。

另一位青岛货代也对时代财经表示，年初同行告诉他滚装船都订不到舱位，几经权衡之下，他今年也决定进入滚装船领域，“我们小公司成本也只有房租水电、一两个人的工资，比较灵活，虽然分不到大单，但也还是能赚到钱。”

在一个航运货代群里，也有滚装船相关的物流服务商表示，因为他的客户订不到滚装船，仅能用集装箱来装载乘用车以方便出海。

判断滚装船行情最直观的指标，是“高烧不退”的运费。

过往20年，6500车位汽车运输船1年期租金，仅在2008年5月攀升到5.25万美元/天的高位，在这前后该指标均长期在1万-3万美元之间徘徊，但自2020年8月后，该指标触底反弹，到今年年初已快速越过2008年的高点，目前仍在持续刷新最高记录。

克拉克森研究最新数据显示，今年7月-10月6500车位汽车运输船1年期租金以每月1万美元的增幅上涨，到10月该指标已经飙升至10万美元/天，较2008年高位近乎翻倍。

航运情报商VesselsValue滚装船部门负责人Dan Nash在一份报告中称，“我们正在经历汽车运输船领域有史以来最大的牛市行情”。他预计，未来汽车船租金仍会继续上涨。

高运费仍在持续，使得船东买入滚装船运营的动力上升，也推高了二手滚装船交易价格。

9月14日，新加坡船东Eastern Pacific以5000万美元把4902车位、船龄15年的Lake Superior出售给XT shipping。而且，Eastern Pacific还打算将另一艘姐妹船4902车位、船龄16年的Lake Superior号报价6000万美元——较前者已上涨20%，但仍有买家表现出强烈兴趣。

运费上涨源于供不应求，一方面，早在疫情爆发前全球汽车运输船的运力供应已非常紧张；另一方面，2021年之后全球汽车海运贸易量日渐复苏，中国的汽车出口量更是异军突起，拉动了对汽车船的需求。

克拉克森研究（上海）总经理幸月指出，全球汽车主要出口区域日韩、欧洲汽车出口基本维持不变，但中国汽车海运出口仍大幅增长，贸易格局的转变，带动长距离汽车运输海里数的增长，提振了汽车运输船需求。

2021年，中国汽车出口历史性地突破200万辆；进入2022年，前9个月中国汽车出口同比增长55.5%至211.7万辆，已经超过去年全年；中汽协数据显示，今年前9个月上汽、奇瑞、长安、东风、吉利、长城分别出口汽车61万、31.1万、19.4万、17.1万、14.2万、11.2万辆，均较去年同期有不小程度提升。

车企也纷纷定下了更高的出口目标。11月1日，长安汽车证券部对时代财经表示，公司汽车出口以燃油车为主，主要以中东和南美等地区为主，计划在2025年前达到40万辆车的出口规模。

多位涉足滚装船的货代对时代财经表示，滚装船领域一般是大船东直接与货主（各主机厂）接洽签约，各主机厂再按照发货计划来派船，滚装船货代数量少，且只能拿到少量订单，“一般大汽车公司会找国企，民营航运公司接到这种单不仅要靠实力还要靠运气”，一位广州滚装船货代称。

在汽车船短缺之下，车企订船一般会提前几个月看好舱位、航线、船期等。货代一般会向船东询价，然后再与货主方沟通，“关系好的客户可能会砍价，关系一般的就直接不回了，我们都习惯了。”上述青岛货代表示，行情红火主要是船东生意见好，但货代的生意一般。

02 最大滚装船船东股价两年翻十倍

一位曾接触过租船业务的国内车企员工告诉时代财经，“汽车船公司比较小众，数量少，一般以日韩和欧洲的几家公司为主，（公司）一般就是看航线，哪家有资源就用哪家”。

国内滚装船东过去专注在内贸，未过多参与外贸运输。今年5月，两大航运央企之一招商轮船（601872.SH）相关人士曾对时代财经表示，“我们滚装业务以内贸为主，只是中国国内的沿海和长江的运输；运费上涨主要是国际运费上涨，是外贸洲际运输，两个市场差异还是比较大，二者不具备紧密的正相关性。”

不过，国际滚装船船东今年已捷报连连。

11月2日，世界最大的挪威滚装船船东华轮威尔森发布第三季度财报，称营收收入和营业利润（EBITDA）均创历史新高，其中航运板块（shipping services）第三季度息税前利润同比大涨97%至3.85亿美元，环比上涨38%。

股价表现上，挪威奥斯陆上市的华轮威尔森，自2020年3月的8.4挪威克朗/股的低点，一路猛涨至11月3日收盘价91.85挪威克朗/股，股价已经翻了十倍有余。

另一家挪威滚装船船东礼诺航运Höegh Autoliners同样录得强劲的财报数据。据最新第三季度财报，其营业利润（EBITDA）为1.14亿美元，税后净利润为9200万美元。而且，这家拥有50年滚装船运营史的挪威船东指出，中国主导了对欧洲的汽车出口增长，预计短期内运力供应仍将保持紧张，中型和大型船舶租船费率仍将继续上涨。

此前在二季度，礼诺航运就已提到，从中国到欧美市场的电动汽车运输大幅增加，令该公司受益，而正是这种趋势“产生了相当大的运输需求”。

随着行情越发红火，国内大型航运企业也已做出转变。

10月24日，招商轮船公告称，将对滚装船队部分船舶内贸转外贸经营，而且已与国际、国内若干一线主机厂签署长期合作协议。不过，在此之前，招商轮船内部人士曾对时代财经表示，年内重点放在LNG船舶上，基本不会增加滚装船的运力，也不会规模性地进入外贸市场。

汽车船运价火热，也让车企萌动了买船运营的心。

国内较早踏出这一步的是上汽集团（600104.SH），上汽安吉物流即是上汽旗下从事物流业务的子公司。官网显示，安吉物流旗下现运营32艘船舶，覆盖国内沿海沿江各主要港口，并已开辟东南亚、北美和南美西等自营滚装国际航线。今年1月，上汽集团向中船江南造船下单两艘7600车位的远洋汽车运输船（滚装船），以补充外贸运力。

比亚迪（002594.SZ）今年的买船计划也引发关注。据财新报道，比亚迪的关联公司将于山东烟台一家船厂订造8艘可装载7700辆汽车的滚装船，总造价接近50亿元。有航运业内人士对此并不意外，“比亚迪订单多呀。”

上述两家车企在汽车出口上均有较大需求。上汽整车出口已连续6年保持国内行业第一，比亚迪今年以来相继宣布进军欧洲、日本市场。德国德国汽车租赁公司Sixt表示，未来几年将从比亚迪购买约10万辆电动汽车，目前已签署相关协议。

另有知情人士告诉时代财经，今年前五大出口车企之一的车企在数月之前已就航线堵港时间、航线经济性、竞争对手状况等问题咨询了航运数据机构，“他们似乎没有买船计划，但很关心租船情况。”