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又有“爆款”,大卖超40亿

2023-03-22 13:40:44来源:36氪  

今日,路博迈基金发布公告,路博迈护航年持有债券于3月21日成立,募集期间净认购金额40.91亿元。这也是年内第一只首募规模超40亿元的“固收+”产品。


(资料图片仅供参考)

大卖40亿!年内首只最吸金“固收+”成立

3月22日,路博迈基金官网公告显示,路博迈护航一年持有债券于3月21日成立,募集期间净认购金额40.91亿元,募集有效认购总户数2.34万户。其中路博迈基金运用固有资金认购该基金855.65万份,公司从业人员认购该基金318.25万份。公告还显示,基金管理公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量的区间为100万份以上。

谈到在这一时点发行“固收+”产品的原因,路博迈基金量化投资部总经理周平表示,从产品属性来看,“固收+”产品的长期投资价值显著,尤其是在较高波动的市场环境中,“固收+”产品可以最大程度带给客户较好的长期持有体验;从当下环境来看,经历了2022年的市场震荡,国内投资者风险偏好更趋稳健,未来利率债可能处于区间震荡格局,而“固收+”核心是控制风险,可以更好地帮助投资者抵御波动风险。

对于后市,周平表示,从2022年底来看,A股的估值非常有吸引力,中国经济预计在2023年显著复苏,叠加全球流动性宽松,今年外资大幅流入并不让人意外,但是流入的速度和规模确实超出预期。从市场表现来看,1月份外资流入最快的时候,核心资产中来自北向资金的买盘很强,这与海外长线资金的投资习惯比较吻合。不过,交易型资金也可能会买这些大盘蓝筹股。可能需要等到市场回调的时候,我们才能从外资流出的速度来看当前流入是否由交易资金主导。随经济复苏、情绪回暖,A股市场大有可为。可以关注四大方向:首先,是医药健康领域的投资机会;其次是先进制造和创新科技的概念;再次,地产的产业链可能会有超预期表现。最后,国企等低估值股票标的,比如银行板块。

“固收+”业绩、规模双双回暖

开年来,权益市场迎来复苏,A股回暖迹象明显,债市逐渐趋稳,“固收+”基金迎来业绩修复。Wind数据显示,今年以来,包括二级债基、偏债混合型基金在内的1200多只(不同份额分开计算,下同)“固收+”基金中,近95%的产品取得正收益。

截至3月21日,光大安诚A今年以来回报达7.59%,另外,恒生前海恒源天利A、新华双利A、、华商恒益稳健、光大添益A、建信双息红利A、国海证券安盈A、长信利富A、鹏华安荣A、鹏华安庆A、鹏华尊惠18个月A等超10只“固收+”产品都斩获5%以上的正收益,其中大部分悉数收复了去年跌幅,快速实现了净值的“回血”。

记者统计发现,2022年度出现亏损但目前已经“回血”转为正收益的“固收+”产品超420只,占去年亏钱基金数量46.11%。

另一边,随着净值逐渐回血,今年“固收+”基金发行也开始回暖。Wind数据显示,截至3月21日,今年以来共计超30只“固收+”基金成立,募集总规模超200亿元。部分产品规模较大,如嘉实多盈债券募超33亿,招商安凯债券募集超27亿,天弘安康颐睿一年持有混合、平安合顺一年定开债发起式、华泰柏瑞招享6个月持有期混合募集规模均超10亿。

从逐月数据看,2022年12月-2023年2月,“固收+”基金的平均募集规模分别为2.63亿元、3.26亿、9.2亿元,已经呈现触底反弹、并逐渐上台阶的趋势。

谈及“固收+”发行市场回暖的持续性,嘉实安益基金经理赖礼辉认为还需要观察。若权益市场持续向好、投资情绪回升,那“固收+”基金发行回暖情况大概率也将延续。若市场持续震荡,那发行情况可能不及预期。

鹏扬基金混合投资部副总经理、鹏扬景泽拟任基金经理李沁也表示,当前“固收+”回暖,既有投资者认知的主观因素,也有市场行情配合的客观因素,且今年延续回暖的可能性较高。

谈及管理的“固收+”基金的快速回本,光大保德信基金总助、固收多策略投资部总监黄波表示,主要两方面原因:一是开年以来权益市场出现了一波上涨行情,带动了固收多策略产品持仓中转债和股票的上涨,这也是此类产品迎来业绩修复的主要原因。二是经历过去年底债市回调后,近期债券市场环境有所缓和,债市逐渐出现趋稳态势。 展望后市,可转债跟随股市相对而言机会较多,且上半年机会更为显著。

兴业基金固定收益投资部混合资产投资团队副总监丁进表示,开年来,“固收+”产品业绩表现良好,主要的原因有两方面:一是信用债市场在经历了2022年11-12月冲击之后,流动性风险释放,中短端信用债收益率大幅回落,信用债资产价格快速上涨;二是股票以及可转债资产的表现,受到去年四季度以来经济增长预期修复的提振,以沪深300指数为例,年初以来上涨最高接近10%,目前仍有可观涨幅,中证转债指数也上涨3%左右。因此,股债双强行情使得“固收+”产品回血明显。

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